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郭彧老師簡介

郭彧培訓講師

郭彧

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頂尖資本運作實戰專家、中國高成長型企業對接資本市場第一人 股權融資專家、管理專家、營銷戰略專家 清華大學、浙江大學、上海交通大學、日本琦玉大學、慶應大學特聘教授 中國總裁俱樂部首席資本顧問 上海交大CEO投融資俱樂部理事 上海鼎毅資本高級合伙人 上海鼎毅投資管理有限公司董事長 上海..

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三類股權投資機構占領主要地位
時間:2012-09-20     作者:郭彧

目前,在股權投資市場上,民營私募股權投資機構、外資私募股權投資機構和券商直投是三類最主要的股權投資機構。

1、券商直投優勢在于可通過業務關系獲得Pre IPO項目類信息,對企業情況深入了解,并在項目退出方面提供支持,可同時滿足企業在融資及上市時的服務需求。項目來源主要是母公司的承銷保薦客戶,其特征是專業化運作,但偏向后期投資,中早期項目判斷能力存在短板,增值服務較薄弱。

2、民營私募股權投資機構對中國市場深入了解,網點分布廣闊,熟悉中國市場運作規則,因為有廣闊的市場脈絡,對中國市場動向敏感度高,決策流程簡單、靈活,并且對人民幣基金運作熟悉。項目來源廣泛,通過自主開發及與政府部門、行業協會、地區商會、高新技術園區、商業銀行、投資銀行、證券公司、律師事務所、會計師事務所以及企業家朋友推薦。其特征是核心團隊成員擁有多年中國資本市場從業經驗,但較少成員具備國際投資機構工作背景;機構投資隊伍龐大,職責劃分較細。

3、外資私募股權投資機構相較本土機構更具品牌優勢,且由于具有多年投資經驗的積累,在境外資源及投資技巧方面處于領先地位。他們常常會充分利用機構全球資源網絡,資金實力雄厚,對運作并購及PIPE等涉及較大金額的投資項目經驗豐富。項目來源以自主發掘為主,較少與其他機構聯合投資,其特征是團隊成員具有多年海內外金融機構工作經驗。
 

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