第一章財務(wù)報表分析-基礎(chǔ)篇

1.認(rèn)識與理解財務(wù)報表：
資產(chǎn)負(fù)債表
損益表/利潤表
現(xiàn)金流量表及現(xiàn)金流量表附注
所有者權(quán)益變動表
如何閱讀財務(wù)報告附注
財務(wù)報告之間的邏輯與勾稽關(guān)系
其他
2.認(rèn)識與理解財務(wù)報表-進(jìn)階：
管理報告和審計報告
審計報告及其意見的類型與理解
如何閱讀和理解合并財務(wù)報告
理解：合并財務(wù)報告的編制基礎(chǔ)與基本編制框架
子公司，合營與聯(lián)營企業(yè)，關(guān)聯(lián)方如何理解
分部報告的閱讀與分析視角
其他
3.財務(wù)分析基本框架，財務(wù)比率及其理解分析
流動性
周轉(zhuǎn)能力
償債能力
成長能力
盈利性
杠桿水平
現(xiàn)金流分析
z評分法
小結(jié)：財務(wù)比率分析的正確順序應(yīng)該是怎樣的

第二章閱讀財務(wù)報告并識別風(fēng)險

1.資產(chǎn)負(fù)債表：
重點科目分析
如何識別和判斷主要風(fēng)險點和業(yè)績粉飾
資金來源與運用平衡
杠桿水平與資本結(jié)構(gòu)
其他
2.損益表：
重點科目分析
如何識別和判斷主要風(fēng)險點和業(yè)績粉飾
如何判斷盈利的穩(wěn)定性與收益質(zhì)量
其他
3.現(xiàn)金流量表：
重點科目分析
現(xiàn)金流量表的使用與分析要點
如何閱讀兩種方法編制的現(xiàn)金流量表
理解企業(yè)的現(xiàn)金流轉(zhuǎn)圖：現(xiàn)金的來源與運用循環(huán)
其他

第三章財務(wù)報表分析-進(jìn)階篇

1.營運資金分析
什么是營運資金及其影響要素
從營運資金判斷公司風(fēng)險水平
2.什么是流動性分析及其與償債能力的關(guān)系
什么是長短期的流動性
流動性分析的基本做法
3.關(guān)于現(xiàn)金的問題
大比例現(xiàn)金分紅與違約
高現(xiàn)金與違約
相關(guān)案例分享
4.償債能力與債務(wù)調(diào)整
防止隱形債務(wù)
還原負(fù)債水平
債務(wù)調(diào)整的基本方法
5.理解母子公司及其相關(guān)風(fēng)險點
母子公司分析的要點
高質(zhì)押率與控制權(quán)
相關(guān)案例分享
6.如何識別企業(yè)的過度負(fù)債與過度投資
7.償債能力與風(fēng)險分析的高級方法-更深入的財務(wù)分析
如何衡量權(quán)益的質(zhì)量和成色
如何理解少數(shù)股東權(quán)益
如何理解其他權(quán)益工具的影響
如何理解其他綜合收益的影響
如何理解商譽(yù)的影響
如何理解稅務(wù)與遞延所得稅的影響
如何理解租賃負(fù)債的最新變更
如何理解和分析金融工具/金融資產(chǎn)（最新準(zhǔn)則）
如何理解資產(chǎn)減值的影響
如何理解公允價值變動的影響
如何理解非經(jīng)常損益的影響
如何理解長期投資的影響
如何理解投資性房地產(chǎn)的影響
理解在建工程與固定資產(chǎn)的影響
理解無形資產(chǎn)
理解生物資產(chǎn)
其他
8.進(jìn)一步的理解：EBIT，EBITDA，EBITA
9.其他分享

第四章財務(wù)欺詐識別

1.識別財務(wù)報告數(shù)據(jù)真實性的一般方法
2.財務(wù)造假識別的一般邏輯
3.財務(wù)造假的一般方法
4.財務(wù)造假識別需要關(guān)注的主要財務(wù)與經(jīng)營數(shù)據(jù)
5.財務(wù)造假識別需要關(guān)注的財務(wù)比率異常
6.財務(wù)報表粉飾識別的基本做法
7.企業(yè)/借款人違約前的一般財務(wù)與經(jīng)營表現(xiàn)
8.債務(wù)人違約的早期研判與財務(wù)觀察總結(jié)

第五章外部投資者視角：企業(yè)信用風(fēng)險識別

1.理解企業(yè)信用評級及其與信用風(fēng)險的關(guān)系
2.國際評級機(jī)構(gòu)企業(yè)信用評級實踐分享
評級框架與理念
核心關(guān)注點
評級方法與重點比率
其他分享

第六章財務(wù)分析與企業(yè)估值的核心：財務(wù)預(yù)測

1.財務(wù)預(yù)測的基本方法
2.財務(wù)預(yù)測的意義
3.如何進(jìn)行財務(wù)預(yù)測：理論與實踐
4.財務(wù)預(yù)測與壓力測試和情景分析
5.財務(wù)預(yù)測的注意事項

第七章企業(yè)估值的實踐

1.企業(yè)估值的基本理念與思路
2.企業(yè)估值的涉及的關(guān)鍵概念與理解
3.企業(yè)整體價值評估的基本方法一覽
4.不同估值方法的適用范圍
5.當(dāng)前資本市場通行的企業(yè)估值方法實踐
相對價值模型法
現(xiàn)金流量折現(xiàn)估值法
經(jīng)濟(jì)利潤估值法
市銷率法
市凈率法
市盈率法
PEG法
PER法
GMV方法
總和法/基于分業(yè)務(wù)的分部估值法
其他方法
6.不同估值方法在證券市場和企業(yè)收購中的應(yīng)用實踐
7.理解企業(yè)和行業(yè)的周期運行
什么是發(fā)展周期
企業(yè)周期與宏觀周期
不同階段的企業(yè)財務(wù)狀況的不同表現(xiàn)與特點
8.關(guān)于同業(yè)比較
什么是同業(yè)比較
一般的同業(yè)比較如何做