【培訓對象】
企業創始人、高級管理人員、合伙人、投資人等。

【培訓收益】
熟悉融資過程，獲得商業計劃書制作的指導； 掌握融資磋商的技巧，規避相應的法律風險； 維護投融資過程中的自身利益，避開各類陷阱；

（一）本課簡介
融資前期
為什么要進行融資
1、融資需求
2、融資用途
融資策略
1、創立期：采用權益性籌資獲取長久性的資金；
2、成長期：由內部融資轉換到外部融資，主要的外部融資有長期借款，發行債券，商業信用；
3、成熟期：債務融資；
投資人
1、天使投資（Angel Investment）
2、風險投資（Venture Capital）
3、私募股權投資（Private Equity）
如何吸引投資人
1、商業計劃書
內容要求
格式要求
2、估值
估值方法介紹（資產基礎法、市場法、收益法、現金流量折現法）
估值方法選擇
案例1：萬家文化子公司萬家電競融資計劃擱淺；
（二）章節概述
第一章 融資過程
條款清單（term sheet）
1、注意問題
2、條款內容
并購標的
投資人權利條款
公司治理條款
保護性條款或一票否決權
保密條款
提供資料與信息條款
對賭條款
進度安排條款
終止條款
盡職調查（Due Diligence）
1、概念
2、主要關注點
公司設立及歷史沿革問題；
主要股東情況；
公司重大債權債務文件；
公司重大合同；
公司重大訴訟、仲裁、行政處罰文件；
稅收及政府優惠政策等；
3、意義
簽署投資協議、增資協議等一系列法律文件
1、股權比例問題
2、董事會席位問題
3、投資方的優先權問題
4、創始人的股權部分解綁問題
5、經營管理的權限和構成問題
交割和后期整合
1、交割方式
支付股權轉讓價款
支付增資款
2、資源整合

 

第二章 了解融資中常見的陷阱
投資的先決條件
1、舉例
各種優先權問題
1、概念
對賭
1、含義
2、對賭建議：設置上限
董事會、監事會的席位
1、董事會席位保持奇數
2、保持創始股東的董事會席位構成
3、監事會席位的意義
4、監事會和董事會的區別
一票否決權
1、概念
2、原因
3、常見條款
反稀釋
1、定義
2、類型
轉換權條款
優先購股權條款
新一輪融資中股份價值保護條款 

★ 北京市煒衡律師事務所合伙人、資深律師
★ 法學博士、經濟學博士后
★ 曾任天津金融資產交易所副總裁
★ 股權、投融資實戰專家
★ 財政部政PPP中心 法律專家
★ 股權激勵“三步法”理論創始人

個人簡介
★ 法學博士，經濟學博士后，資深律師。股權激勵“三步法”理論創始人 。曾輔導過多家企業企業成功上市、并購重組及實施股權激勵項目，擁有 10余年律師執業經驗。業務專長包括：投資和融資（股權及債權融資、境內外上市、企業并購重組）、股權激勵、股權結構設計及公司治理、公司法律事務。
★ 憑借多年企業股權結構設計、公司治理結構、股權激勵、并購重組、投融資領域的實操經，首次提出“股權激勵三步法”的理論，解決傳統股權激勵無法有效激勵員工的問題。

主講課程
《企業法律風險防范》、《股權激勵實施全流程》、《中國式合伙人：股權激勵三步法》、《企業并購重組法律實務》、《企業融資實務指導》、《股權結構設計》、《公司治理結構與股權糾紛解決》、《法商思維》
主要著作：
《企業并購全流程》（專著，中國法制出版社出版）
《股權激勵實務操作與案例分析》（專著，法律出版社出版）
《當代中國企業工會保護勞動權的法經濟學分析》（專著，中國政法大學出版社出版）