一、進(jìn)入資本市場重點(diǎn)關(guān)注的財(cái)務(wù)問題
（一）多層次資本市場體系詳解
多層次資本市場結(jié)構(gòu)—新三板與主板、 中小板、創(chuàng)業(yè)板并行
(二) A股發(fā)行上市條件
科創(chuàng)板發(fā)行上市條件
（三）2020年以來A股IPO中介機(jī)構(gòu)收費(fèi)水平
（四）IPO上市前面臨的十大財(cái)務(wù)問題
1.戰(zhàn)略規(guī)劃與資本規(guī)劃問題。
解決方案。
2. 持續(xù)盈利問題。
解決方案。
3. 獨(dú)立性與關(guān)聯(lián)交易問題。
解決方案。
4.關(guān)聯(lián)方資金占用問題。
解決方案。
5. 公司治理問題。
解決方案。
6. 同業(yè)競爭問題。
解決方案。
7. 資金需求問題、關(guān)鍵人員個(gè)人銀行卡資金流水問題、第三方回款問題。
解決方案。
8. 內(nèi)部控制問題。
9. 股權(quán)瑕疵問題。
10. 信息披露問題。
解決方案。
總結(jié)：IPO重點(diǎn)關(guān)注的財(cái)務(wù)問題—財(cái)務(wù)的三條紅線。
總結(jié)：IPO重點(diǎn)關(guān)注的法律問題。
二、IPO審核程序與被否之財(cái)務(wù)原因分析
（一）證監(jiān)會(huì)發(fā)審委審核的七個(gè)方面
IPO審核的主要環(huán)節(jié)：受理、預(yù)先披露、反饋會(huì)、預(yù)先披露更新、初審會(huì)、發(fā)審會(huì)、封卷、核準(zhǔn)發(fā)行。
案例：正在排隊(duì)IPO的家居企業(yè)。
（二）因?yàn)?ldquo;會(huì)計(jì)核算不規(guī)范”被否
1. 收入核算不規(guī)范。
案例：上海尤安建筑設(shè)計(jì)股份有限公司申請(qǐng)創(chuàng)業(yè)板上市，發(fā)審委問題。
2. 研發(fā)費(fèi)用資本化是否太激進(jìn)？—利用研發(fā)費(fèi)用資本化調(diào)整利潤。
案例：特寶生物科創(chuàng)板問詢問題。
3. 資金流水的合規(guī)性。
4. 會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)變更及重大會(huì)計(jì)差錯(cuò)。
（三）因成長性欠缺、利潤率增長不足被否
審批核心：IPO公司必須是一樁好生意。
（四）因稅務(wù)問題被否
1. 納稅申報(bào)是否及時(shí)，征收方式是否合規(guī)，是否完整納稅，避稅行為是否規(guī)范，是否因納稅問題收到稅收征管部門的處罰。
2. 補(bǔ)繳稅款之后能否被認(rèn)定為依法納稅。
3. 分、子公司納稅情況問題。
4. 改制時(shí)以凈資產(chǎn)折合股本，自然人股東需要繳納個(gè)人所得稅。
（五）因重大財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)被否
證監(jiān)會(huì)頒布的主板和創(chuàng)業(yè)板發(fā)行上市管理辦法作出禁止性規(guī)定，以控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
（六）因?yàn)樯鲜星按嬖趪?yán)重依賴問題被否
（七）因?yàn)槊什徽鎸?shí)被否
案例：臺(tái)海核電。
（八）因?yàn)?ldquo;太有錢”被否
案例：新三板摘牌的孩子王兒童用品股份有限公司準(zhǔn)備轉(zhuǎn)板創(chuàng)業(yè)板。
（九）因?yàn)?ldquo;現(xiàn)金流量問題”被否
（十）因?yàn)?ldquo;資產(chǎn)質(zhì)量不高”被否
 

管理學(xué)博士
北京交通大學(xué)教授
博士生指導(dǎo)教師
中國注冊(cè)會(huì)計(jì)師
高級(jí)審計(jì)師

能力證書：
1993年獲得中國注冊(cè)會(huì)計(jì)師證書，同年加入中國注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)。
會(huì)計(jì)師事務(wù)所高級(jí)合伙人、簽字注冊(cè)會(huì)計(jì)師。

1996年赴英國研修，獲ACCA（英國特許公認(rèn)會(huì)計(jì)師）證書。
2000年獲得高級(jí)審計(jì)師證書，同年加入中國內(nèi)部審計(jì)協(xié)會(huì)。

兼職情況：
中國注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)會(huì)員。中國會(huì)計(jì)學(xué)會(huì)會(huì)員、中國管理會(huì)計(jì)學(xué)會(huì)常務(wù)理事。
財(cái)政部企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)咨詢專家。
中國管理科學(xué)研究院研究員、專家委員會(huì)專家。
清華大學(xué)長三角研究院客座教授、高級(jí)培訓(xùn)師。
國家發(fā)改委培訓(xùn)中心客座教授、高級(jí)培訓(xùn)師。
國資委職業(yè)經(jīng)理人研究中心客座教授、高級(jí)培訓(xùn)師。
信達(dá)投資公司、四川倍磊管理咨詢公司、北京鵬翔管理咨詢公司首席財(cái)務(wù)顧問。
英國《投資人》雜志自由撰稿人。

1996年至今，為160多家上市公司、中央企業(yè)做財(cái)務(wù)管理、會(huì)計(jì)、稅收方面的培訓(xùn)、財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)與規(guī)劃、內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)管理設(shè)計(jì)以及其他管理咨詢。