【培訓對象】
企業中高層管理者

【培訓收益】
企業在境內發行存托憑證上市，有利于增強境內市場國際化水平和全球影響力，提升境內上市公司質量，使境內投資者能夠分享新時代經濟發展成果。

課程提綱
一、對存托憑證進行了界定
中國存托憑證（Chinese Depository Receipt，CDR），是指由存托人簽發、以境外證券為基礎在中國境內發行、代表境外基礎證券權益的證券。企業境內發行存托憑證最大優勢是無需拆除紅籌VIE架構。
二、存托憑證有哪些類型
1、融資型和非融資型；2、參與型和非參與型；3、非上市型和上市型。
三、存托憑證與股票的共同點與差異
1、存托憑證與股票的共同點：都是權益性證券。2、存托憑證與股票的差異點：一是參與主體增加了存托人和托管人，分別承擔存托職能和托管職能；二是存托憑證的持有人須通過存托人代為行使權力。
四、創新企業境內發行存托憑證試點企業條件
1、試點企業應當是符合國家戰略、掌握核心技術、市場認可度高，屬于互聯網、大數據、云計算、人工智能、軟件和集成電路、高端裝備制造、生物醫藥等高新技術產業和戰略性新興產業，且達到相當規模的創新企業。其中，已在境外上市的大型紅籌企業，市值不低于2000億元人民幣；尚未在境外上市的創新企業（包括紅籌企業和境內注冊企業），最近一年營業收入不低于30億元人民幣且估值不低于200億元人民幣，或者營業收入快速增長，擁有自主研發、國際領先技術，同行業競爭中處于相對優勢地位。2、證監會成立科技創新產業化咨詢委員會（以下簡稱咨詢委員會），充分發揮相關行業主管部門及專家學者作用，嚴格甄選試點企業。案例：A股首例CDR，九號公司成功科創板上市、小米發行CDR招股說明書。
五、試點企業境內存托憑證的發行條件
一是股權結構、公司治理、運行規范等事項可適用境外注冊地公司法等法律法規規定，但關于投資者權益保護的安排總體上應不低于境內法律要求；二是存在投票權差異、協議控制架構或類似特殊安排的，應于首次公開發行時，在招股說明書等公開發行文件顯要位置充分、詳細披露相關情況特別是風險、公司治理等信息，以及依法落實保護投資者合法權益規定的各項措施。
六、存托憑證基礎制度安排
1、參與主體；2、存托協議；3、存托憑證基礎財產；4跨境轉換.
七、存托憑證的信息披露
試點企業及其控股股東、實際控制人等相關信息披露義務人應真實、準確、完整、及時、公平地披露信息，不得有虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏。試點紅籌企業原則上依照現行上市公司信息披露制度履行信息披露義務。境外披露的信息應以中文在境內同步披露，披露內容應與其在境外市場披露內容一致。執行國際的，還要提供按照中國企業會計準則調整的差異調節信息。
八、存托憑證的投資者保護
試點企業不得有任何損害境內投資者合法權益的特殊安排和行為。發行存托憑證的，應確保存托憑證持有人實際享有權益與境外基礎股票持有人權益相當，由存托人代表境內投資者對境外基礎股票發行人行使權利。投資者合法權益受到損害時，試點企業應確保境內投資者獲得與境外投資者相當的賠償。
九、存托憑證的法律責任
違法違規發行證券，未按規定披露信息，所披露信息存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，或者存在內幕交易、操縱市場等其他違法行為的，應依照證券法等法律法規規定承擔法律責任。 

–陸教授，博士后、中國社會科學院產業經濟學博士、深圳證券交易所金融證券博士后、深圳證券交易所財務顧問服務中心主任、德邦證券首席經濟學家、平安證券投資銀行總部執行總經理。
資歷背景：中國社會科學院產業經濟學博士學位，師從歷任中國社會科學院財貿經濟研究所、工業經濟研究所、經濟研究所三大所所長的我國著名經濟學家張卓元教授。曾任深圳證券交易所綜合研究所博士后及高級研究員、綜合性券商、首批保薦機構德邦證券首席經濟學家兼研究所所長?，F任平安證券投資銀行總部執行總經理。
–近年來在《經濟研究》、《管理世界》、《財貿經濟》、《宏觀經濟研究》、《經濟體制改革》、《經濟學家》、《光明日報》等發表論文280余篇，出版了《民國價格史》、《價格剛性論》、《投資影子價格論》、《價格水平上漲的微觀內生機制》、《看財務報告選股票》等專著、2003年8月由中國財政經濟出版社出版了《為自己干——MBO操作實務》一書（42萬字），影響巨大，還出版了《投資經濟分析》、《證券投資學》等主、參編著作8本。總科研成果量達500多萬字。多篇論文被轉載和獲優秀論文獎，3本專著獲優秀著作獎，1998年和2001年分別獲得中國經濟學第一、二屆“薛暮橋獎”。主持和完成了“九五”國家社會科學基金項目和多項部省級科研項目。曾多次應邀擔任國家經貿委、財政部、國務院國資委、全國工商聯、中國體改研究會等舉辦的管理層收購（MBO）、企業改制方案設計、股權激勵設計、企業購并、公司治理結構完善等高級研討會的主講教授。為中國證監會和深圳證券交易所進行了《上市公司管理層收購（MBO）的實施與監管》、《上市公司股權激勵暫行管理辦法》、《上市公司治理結構準則則》、《上市公司高管行為準則》起草等的專題研究，曾在中央電視臺作過MBO專家訪談。被媒體和業界譽為“中國MBO第一人”。
–榮譽：被業界譽為企業改制的“老中醫”、“大法師”。兼任國家發展計劃委員會中國價格學會（協會）理事、國家科學技術部全國新產品開發委員會委員、中國技術經濟學會理事、全國高校技術經濟學會常務理事、中國管理科學院終生高級研究員、東南大學兼職教授等。獲國家有突出貢獻的中青年專家、江蘇省首批優秀青年骨干教師、江蘇省“八五”先進科技工作者、江蘇省“八五”建功立業先進個人、江蘇省“青藍工程”跨世紀學術帶頭人、江蘇省“333人才工程”成員等多種榮譽稱號和證書。
主講課程：
–《企業改制及上市前逐步規范運營的基礎打造》
–《企業資本市場上市（重點與難點）操作》
–《企業資本運營實務》
–《企業多元化投資與融資方式及方法》
–《企業私募融資PE和產業投資基金的組建及運營》
–《企業并購及并購后的整合》
–《公司治理機構的完善》
–《企業業務定位及商業模式打造》
–《企業多種股權激勵方式與方法》
–《企業管理層收購（MBO）及公司的控制》
–《產業分析與投資行業及項目選擇》
–《企業資產證券化業務的開展和操作案例》
–《企業區域產權市場掛牌和新三板上市操作》
–《新三板的收購與重大資產重組操作》 

• 房地產建安企業十大稅種操作實務 與風險排查暨節稅策略

   

  第一節金三系統企業票據入賬實操與要點解析一、發票丟失的稅務處理技巧二、跨期憑證的處理技巧三、網絡發票怎樣管理？四、如何避免他人虛開對本企業的沖擊五、企業發票的法律風險和稅收應對技巧六、企業對于虛開發票的風險防范措施與擺脫技巧七、企業收到發票后要注意哪些事項？第二節 企業取得發票特殊問題分析及處理技巧一、發票被盜&..

  ￥20,000   元/ 天

  人氣：842  

  

• 企業投資學暨固定資產投資運作實務暨案例解析

   

  引子第一節 企業投資及投資決策要點及案例解析一、企業投資及投資決策有哪些要點二、企業投資及投資決策有哪些分類三、企業投資及投資決策有哪些意義四、企業投資及投資決策的過程是什么第二節 企業投資決策的基礎方法與案例解析一、企業投資項目決策取舍的主要因素有哪些1、擬投資項目的預期收益是否大于預期成本 ..

  ￥20,000   元/ 天

  人氣：788  

  

• 質量管理之零缺陷管理與操作實務

   

  第一講：何為質量1、五個錯誤的假設2、質量是由顧客決定的3、質量是在工作中制造出來的4、注意質量可以降低成本第二講：質量管理是什么1、從不穩定的質量抓起2、質量管理的核心在于預防3、實施PDCA管理循環第三講：如何制定質量管理的方針1、下道工序就是上道工序的客戶2、品質管理的“三不政..

  ￥   元/ 天

  人氣：2102  

  

• 終端陳列與生動化技巧提升操作實務

   

  第一部分：生動化陳列在企業營銷扮演的重要角色一、為什么要推動企業的終端生動化陳列？1、生動化陳列與顧客的購買行為⑴陳列對顧客消費心理的影響⑵顧客在終端的購買流程2、顧客的非理性與沖動性購買3、品牌形象塑造、強化與提升二、生動化陳列在企業營銷當中扮演的角色1、生動化陳列是什么？2、生動化陳..

  ￥   元/ 天

  人氣：2044  

  

• 深度分銷模式打造與操作實務

   

  一、認識深度分銷1、深度分銷1）什么是深度分銷？2）為什么要進行深度分銷？企業破壞性分銷常見的五大問題分析3）深度分銷基本思想4）ARS營銷戰略2、深度分銷應具備的條件1）銷售網絡的建設2）銷售隊伍建設3）市場成本核算二、深度分銷操作步驟1、切入市場選擇1）競爭角度2）市場角度3）企業角..

  ￥   元/ 天

  人氣：1646  

  

• 成長型企業股權激勵操作實務-留駐、吸引、激勵核心人才

   

  課程內容：（2天內結合多個真實案例詳細剖析）模塊一：理論篇“以人為本”的公司治理股權激勵本質：投資股與激勵股人力資源的管理工具股權激勵失敗案例及所帶來的負面效應：◆激勵過度與激勵不足◆員工成為真正的股東◆業績下滑員工收入上漲◆激勵一部分人打擊了另外一大部分人行業、發展階段、人才特征、薪酬..

  ￥   元/ 天

  人氣：2060